在股市里，庄家往往凭借手中所掌握的资金优势、信息优势等有利条件影响股价，以获取利润。庄家大多数时间是在与散户博弈，庄家要赢利就要从散户的口袋里“抢”钱。在这场博弈中，庄家为了成功地“抢”到钱，或者说为了“抢”到更多的钱，常常穷尽其所能。散户要想在股市中获利，必须了解掌握庄家这条股海里“大船”的特性，才能够借庄家之船，以最小的代价获取最大的收益。

正如彼得·林奇所说：“不进行研究的投资，就像打扑克不看牌一样，必然失败。”对于散户而言，如果能够猜透庄家的坐庄思路，了解庄家的坐庄手法，看透庄家操作中的技术特点，就可以有针对性地制定跟庄策略。散户跟庄获利，不是一两天能练就的，必须认真学习相关知识，掌握庄家坐庄的规律，不断提高对股市以及坐庄的认识，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，从而成为股市中赢利的少数人。

股市中，在庄家建仓完成后，为了进一步了解市场上的筹码情况，通常还会对盘口进行一次测试，就是“试盘”。通过试盘，庄家可以测试出场内筹码和场外资金对个股的态度，然后根据测试结果分析判断操盘的策略和方案。可见，试盘是庄家拉升股价之前不可缺少的一个重要环节。

一般来说，庄家的试盘时间都比较短，来得猛、去得快，但不同类型的庄家有不同的时间要求。有的短线庄家几分钟、十几分钟即完成一次试盘动作，中线庄家不乏持续几天时间的，长线庄家的试盘可能达几周时间。对不同形态的底部试盘时间也有所区别，长期底部横盘走势的试盘2～5天，一般形态试盘在1~2周。同时，试盘次数可以一次性完成，也可以分阶段进行，投资者在试盘阶段操作难度非常大。

其价量特征是：一般个股的试盘空间在10％左右。长期底部横盘走势的试盘空间在正负5％～15％，弱市中的试盘和庄家不参与操作的试盘，其空间在10％左右。消息式试盘和射击式试盘或在技术位试盘的空间在20％，一般形态试盘空间在正负15％～30％。

庄家的试盘从盘口来看，就是几笔大买单在买盘上，推高股价，看看市场的反应。庄家将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货。如果无人理，说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着，庄家在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然回落。然后，庄家再在卖一上压下一个大卖单，如果股价轻易下挫，这说明没有其他庄家吃货。在推升的过程中，如果盘中有较大的抛压，此时庄家大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，使高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。庄家突然打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，持有者再不敢不减仓了，于是，集中的抛单被拆散了。

比如某大户的持股成本在8元左右（与庄家的成本相近），共15万股，庄家在10元左右开始试盘，连续几日从10元多下触9元，有一天突然破位下行到8.8元，此时大户减磅3万股，紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。尔后股价又拉至10.80元，大户还未来得及高兴，股价就又跌到9元。大户感到抛压太大，又减磅4万股，至此，大户持仓为9万股，而且平均成本比过去高得多。这样，在10元位置上的抛盘数量由15万变成了零。

散户可以通过盘口的变化观察庄家的进出情况，把握庄家的动向，决定自己的进出点位。

下面结合实例进一步分析：如何捕捉庄家试盘过程中的长影线？

百花村（600721）K线走势图，从K线走势图中可以看出，股价上涨至16元左右后形成多根长上影K线，而后股价走势开始回调，回调之后又形成多次回升，回升至15元左右时同样形成多根长上影K线，说明上方阻力较大，股价很难继续上涨，此时成交量为平量趋势，直到成交量呈现明显放量趋势，随着成交量的增加放大，股价形成强势上涨，对前期的压力位形成了有效突破，之后才一直上涨至最高价17.49元，如图1-1所示，股价回调之后回升时形成了多根长上影K线，预示上方抛压沉重，但是成交量趋势却为平量趋势，未有增量抛压盘显示，因此可判断多根长上影K线可能是庄家试探抛盘压力所形成的，而并非是空方对股价形成打压之势所形成的。因此，投资者可在此时对庄家试盘长影线进行捕捉，在回调低点介入，等待庄家对后市走势的拉升突破。

在上面的实例中提到了捕捉庄家长影线，庄家长影线是庄家在试盘操作时所形成的长影K线，长影K线可为阳线，也可为阴线。其目的是为了试探上方抛盘压力，以便决定是否对后市进行拉升动作。

众所周知，影线越长，代表了阻力或支撑力越强，但是，由于庄家的资金实力非常雄厚，可以对股价走势进行控制，故意制造出长影线欺骗投资者，因此，上影线长的个股不一定抛压沉重，下影线长的个股不一定支撑强劲。

当在股价走势中出现长影线时，如果投资者认为是上方抛压沉重而卖出股票，则可能是个错误的操作。上影线较长，且在一定区间范围内收出多根长上影线，而成交量未见放大缩小，整体呈现为平量趋势，说明是庄家在试盘。

庄家试盘之后，如果成交量放大股价上涨，说明上方压力较小，庄家会对该股进行拉升操作，投资者则可入市买入或安心持有，后市股价将还会持续上涨；庄家试盘之后，如果成交量缩小股价下跌，说明上方压力较大，庄家应会清仓出货，投资者则该持币观望或获利了结。

投资者捕捉庄家长影线时，不应只关注单根K线走势，需要将多根K线走势与成交量变化情况结合进行分析判断，在实盘操作时，应注意以下几点情况：

1、股价走势经过长期上涨，已经具有较大的涨幅空间时，此时若出现长上影线时，投资者应果断清仓卖出，获利了结，因为股价后市转为下跌趋势的可能性非常大。

2、股价走势经过长期下跌，已经具有较大的跌幅空间时，此时若出现长上影线或下影线时，投资者应迅速入市介入，因为股价后市转为上涨趋势的可能性非常大。

3、股价走势处于上涨趋势时，若此时出一个或多个单日的长下影线，说明该股庄家实力不强，投资者应谨慎对待该股后市走势，可能会因为庄家实力不够，股价走势将无法持续形成上升趋势。

同时，对待上涨，最关键的是要区分清楚股价是不是真正的上涨。据经验得出以下结论：

(1)从来没有上涨过的，而且股价定位又不高的，真涨的可能性就大。

(2)股价离庄家成本不远的，上涨的概率就很大。

(3)股价位置低，经过了充分盘整的，上涨的概率就更大。

(4)没有消息，没有明显上涨理由的（主要指利好刺激），真涨的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，则只是小一段。

(5)因为出现突发性利好而上涨的，上涨可能持续不了多久，已经涨幅巨大的，下跌不久就要来临。

(6)缺少成交量配合的上涨，真实程度不够（除非经过放巨量震荡整理后缩量上行，且控盘的庄股，此类股票以后不会太多）。

(7)没有气势的涨是虚涨（除非持续不断小阳上涨，且温和放量），上涨可能是假的。

(8)上涨过快的股票，除非经过长期的震荡整理，且量价配合理想，并刚刚进入庄家的拉升阶段，否则当心“震荡”或反转。快得很有“气势”的，可能是短跑黑马。

(9)慢涨盘面上要慢的手法，经常有点“花招”又长期不涨，让人腻味的，股民不愿参与的，没有持股信心的，股价位置不高，又经历了充分震荡、换手的，可能是大黑马。

(10)经过充分炒作累计上涨幅度巨大的股票，一旦开始下跌，其后可能有数次间歇性的上涨，尽管有时幅度还不小，但这仅仅是反弹而已，快跑为妙，千万不要抱有任何幻想。

对待涨跌都应该有一个明确的认识，上涨不一定都是好事，顶部阶段的放量暴涨，下跌途中的单日放量突涨，以及平衡市和熊市中遇反弹时的大涨，可能都不是什么“福音”。因此对股价的涨跌，应辩证地看待。上涨蕴含着的是风险，下跌孕育着的是机会。涨虽然是机会，但如果涨得不真实或涨的基础不牢靠或者上涨的幅度过大、过急，则上涨就蕴含着风险，并且伴随着上涨，下跌是迟早的事情，而下跌的机会则更大。首先，只涨不跌就积累了巨大的风险，涨幅越大则风险越大，而下跌可以化解风险。其次，经过下跌以后，上涨基础反倒是坚实的，并且下跌为上涨积累了能量。股市是逐利的场所，下跌幅度越大，机会就明显越大（以不是熊市为前提），追逐利润最大化的新多，庄家就会入场，赚钱的机会也就来了。

最后，对于散户投资者来说，一定要记住：风险是股市的最基本特征。无数次惨痛的教训证明在股市中控制风险是第一位的，而收益是第二位的。从某种角度讲收益是风险控制的副产品，只有控制和远离了风险才有盈利的可能。另外，如果没有风险意识，即使短时间取得了暴利，那迟早也会变成亏损，甚至严重亏损。那么，在股票投资的过程中，采取什么样的具体措施才能控制风险呢？

（1）正确地认识和评价自己。几乎所有的投资者在投资股市之前，总是认 为自己会取得成功，然而，事实却往往并不遂人愿，这其中很大程度上就是由 于投资者自我认识和评价上出现了偏差。要正确认识和评价自己，关键是要客 观地分析自己以下几方面的准确情况：一是投资动机；二是资金实力；三是股票投资知识和阅历；四是心理素质。这四个因素综合在一起，决定了投资者是 否该参与投资活动以及对投资风险的承受能力。

（2）充分及时掌握各种市场信息。信息对股市的重要性就如同氧气对于人 一般，充分及时掌握各种市场信息是投资成功的法宝。掌握信息的关键在于获取信息、分析处理信息和利用信息。涉及股市的信息范围非常广，有反映系统 性风险的宏观信息，如总体社会政治、经济、金融状况信息，以及反映系统性 风险的微观信息，如上市公司经营状况信息、股市交易与价格信息、成交量的变化信息、证券管理信息等。

收集到各种信息以后，投资者还应对这些信息进行分析处理，判断信息的准确性以及可能对股市产生的影响。最后，利用已掌握的信息，作出自己的投资决策。

（3）培养市场感觉。所谓“市场感觉”是指投资者对股票市场上影响价格和投资收益的不确定因素的敏感程度以及正确判断这些因素变动方向的“灵 感”。市场感觉好的人，善于抓住战机，从市场上每一细小的变化中揣摩价格 趋势变动的信号，或盈利，或停损；市场感觉不好的人，机会摆在眼前，也可 能熟视无睹，任其溜掉，甚至于因此而蒙受经济损失。要培养良好的市场感觉。必须保持冷静的头脑，逐步积累经验并加以灵活运用，同时要有耐心，经 常进行投资模拟试验，相信自己的第一感觉。

总之，投资者进入股市首先要深刻认识到风险的存在，在这个基础上再去作判断和操作。这样才会坦然地面对亏损，不会因亏损而惊慌失措，从而出现 操作失误，招致更大的亏损。

炒股一定要有强烈的风险意识，投身股市就必须要有这样的心态，要从最 坏处着想，向好的方向努力。